債券の種類、分類、特徴

債券の種類、分類、特徴
債券の種類、分類、特徴
Anonim

貯蓄を増やすために、さまざまな金融商品があります。最も人気があり、要求されているものの1つは債券です。これは非常に広い概念であるため、多くの人が正確な定義を与えることさえ困難です。そして、私たちが債券の種類について話すならば、一般的に、ほとんどの人は事件について何かを言うことができません。そして、それを修正する必要があります。

一般情報

まず、いくつかの用語を邪魔にならないようにしましょう。債券とは何ですか?これは、その所有者(別名貸し手)とそれを発行した人(借り手)の間のローン関係を証明するのに役立つ債務証券です。ロシアの法律はこれについて何と言っていますか?債券は、発行者から額面価格とその一定の割合を指定された期間内に受け取る所有者の権利を確保する、発行可能な証券として定義されています。債券は所有者の他の所有権も提供する場合がありますが、これがロシア連邦で施行されている法律と矛盾しない場合。したがって、これらの証券は負債です2つの主要な要素を持つ証言:

  1. 一定期間の終了時に、表側に示されている金額を債券保有者に支払う義務。
  2. 額面金額またはその他の同等の資産のパーセンテージの形で特定の債券を提供する契約。

これらのプロパティにより、債券は次のように扱われます。

  1. 発行者の約束手形。
  2. 組織や市民の資金を節約し、収入を生み出す形。
  3. 株式会社からの投資資金源。

特別な瞬間

債券の購入

債券の購入には以下が伴います:

  1. 投資家と発行者の間にローン関係を確立する。言い換えれば、債券を購入する人は共同所有者にはならず、債権者としてのみ機能します。そして、受け取った収入の一定の部分を請求することができます。
  2. 証券の流通には期限があります。有効期限が切れると、消滅します。このプロセスには、証券の発行者による額面価格での償還が含まれます。
  3. 債券は株式よりも収入を優先します。それらについては、最初に利息が支払われ、次に配当が行われます。
  4. 企業を清算する場合、債権者は自分の主張を優先的に満たす権利を有します。つまり、株主に比べても最優先です。
  5. そして管理について少し。株式は財産の所有権です。彼らは権利を与える彼らの所有者は会社の経営に参加します。一方、債券はローンツールです。したがって、彼らはそのような権利を与えません。

どのような種類の債券がありますか

その種類は非常に多いです。企業や州全体でさえ、さまざまな種類や種類の債券を発行できます。どの分類機能が基礎となるかに応じて、さまざまな証券が区別されます。まず、物件の提供方法に基づいて、状況を考えてみましょう。

  1. 住宅ローン債。物的資産またはその他の有価証券に裏打ちされています。
  2. 無担保債。デポジットは不要です。

同時に、選択した活動の方向に応じて、他の多くのタイプに分けられます。同時に、リスクへの依存を念頭に置く必要があります。これに基づいて、特定の種類の債券も区別されます。また、セキュリティの循環の性質を忘れてはなりません。しかし、すべてを順番に話しましょう。

住宅ローン債

社債

リリースの技術はこんな感じ。組織は、すべての資産が譲渡される1つの住宅ローンを発行します。信託会社に保管されています。この場合、物件の価値全体が一定数の債券に分割されます。それらは個人および法人によって購入されます。信託会社はすべての投資家に代わって働き、彼らの利益が守られることを保証します。彼女はすべての債権者の受託者として行動します。それは財務を監督します会社の位置とその活動、運転資本、資本の状態およびその他のパラメーター。これにより、必要に応じて、投資家の利益を保護するために必要なすべての措置を講じることができます。信託会社のサービスは、債券を発行した組織によって支払われます。それらの関係は、すべての条件が表示される契約(契約)によって規制されます。住宅ローンは3つのタイプに分けられます。個々の瞬間の詳細に応じて、それらは次のとおりです。

  1. 最初の住宅ローン。これまでに組織から有価証券が提供されていない場合に発行されます。機能は、物理的な資産による実際のセキュリティの存在です。これは、誓約に関連するすべてのプロパティを説明します。専門家はそれを評価するように招待されています。このタイプの債券が最初に支払われます。
  2. 一般的な住宅ローン。財産の二次質権の下で発行されます。はい、資産は複数の問題の担保として機能することができます。しかし、これらはパラグラフ1で検討されたものと比較して2位です。他の債権者の主張よりも進んでいますが。
  3. 有価証券で担保された債券。このオプションは、他の金融商品との担保の利用可能性を前提としています。たとえば、発行機関が所有する別の組織の証券。

無担保債

債券市場

これらは直接債務です。ただし、担保は提供されていません。彼らの所有者の主張は他の債権者と同等です。実際、彼らのサポートは会社の支払能力。この場合、担保は提供されませんが、投資家は引き続き保護されます。そのため、例えば、その慣行は広く行き渡っており、それに応じて、担保としての財産の譲渡を禁止する条項が規定されています。したがって、必要が生じたときに、投資した資金を返還できる資産があります。これが唯一の防衛記事ではありませんが。このタイプの証券には次のようなタイプがあります:

  1. 有形資産に裏打ちされていない債券。発行者の誠意は保証として機能します。
  2. 特定の収入のための債券。この場合、ある場合に受け取った利益を犠牲にして有価証券を償還します。
  3. 投資プロジェクトの債券。受け取った資金はすべて、特定の開発の実施、ワークショップの建設、活動の拡大、および資金の更新に向けられます。プロジェクトの収益は、有価証券の償還に使用されます。
  4. 保証債。これらは、担保ではありませんが、第三者によって保証されている有価証券です。
  5. 譲渡または分配された責任のある債券。この場合、義務は第三者に譲渡されるか、発行者と共有されると理解されます。
  6. 保険付き債券。彼らの強みは、義務を果たす上での特定の困難の予測です。したがって、証券は保険会社によって裏付けられています。
  7. ジャンク債。投機に使われる有価証券。

ロシア語であることを覚えておく必要があります法律は無担保社債の発行に制限を設けています。

収入の生成と循環の多様性

国債

債券の種類については引き続き検討していきます。収入の受け取り方に応じて、次のように割り当てます。

  1. クーポン債。それらの機能は何ですか?これらは、発行時にクーポンが付属する証券です。金利とお支払い日がわかるカットクーポンです。
  2. 割引債。これらは利息を支払わない証券です。しかし、収入はどうですか?所有者が債券を割引価格で、つまり額面以下の価格で販売することにより、利益が得られます。ただし、身代金は指定された費用がかかります。
  3. プロフィットボンド。これは特別な品種です。この場合、利息収入は利益が出た場合にのみ支払われます。社債はこの原則に基づいて構築されることがよくあります。

そして、治療の性質はどうですか?それに応じて、普通社債と転換社債が区別されます。それらの違いは何ですか?そして彼女はこんな感じです:

  1. 通常の債券。これらは、株式またはその他の金融商品に転換する権利なしに発行された有価証券です。
  2. 転換社債。所有者は、設定された価格で普通株式と交換する権利があります。

発行者による種の多様性について

債券の満期

誰が証券を発行したかは非常に重要です。このツールキットのリスクによって異なります。全部で4つのタイプがあります:地方自治体、州、企業および国際。最初の証券は地方自治体によって発行されます。州政府の国。社債-株式会社、会社などの商業構造による。そして、国際証券は外部から発行されたものです。

債券市場は、これらすべてのタイプで広く表されています。特定の瞬間がありますが。たとえば、国債は外部と内部の両方にすることができます。最初のケースでは、それらは外国の州、商業施設および市民を対象としています。一方、内部のものは組織と内部の人々にのみ焦点を当てています。一例は、国がまだ存在している間に市民によって大量に購入されたソ連の債券です。それは資金を配分する方法の1つでした。確かに、これは自主的強制的に行われたことに注意する必要があります。さらに、国民に対する州の債務は一度も支払われていません。これには例外がありますが、すなわち、1971年と1982年のソ連の債券です。このケースは古いですが、もっと現代的なものについて話しましょう。

国債について

外部と内部のどちらでもかまいません。最初のものは平均的な素人にとってはあまり興味深いものではありませんが、2番目のものは…多くの場合、個人の債券として発行されます。それらは2つの問題を解決するように設計されています:

  1. 今ここでルーブルでお金を稼ぐ機会
  2. 稼ぐおよび/または戦うインフレプロセスと一般市民の貯蓄の減価償却。

ちなみに、すぐに証券を購入することはお勧めしません。事実は、彼らはしばしばその後価格が下がるということです。そしてこれはあなたが将来より多くのお金を得るのを可能にします。しかし、連邦ローンの債券を購入したい場合は、預託機関のサービスが支払われることを忘れてはなりません。さらに、税金がかかります。証券を購入する際には、これらすべての要素を考慮に入れる必要があります。一般的に、債券の購入は発行直後に行うことができます。または、危機的状況や制裁措置を背景に誰かが神経を失い、彼が自分の証券を市場よりもはるかに安く売るまで待つこともできます。しかし、これは起こらないかもしれません、そしてそれからあなたのお金を投資することは有益ではありません。連邦ローン債はそれほどリスクが高くありませんが、それらとの取引は完全に望ましくない結果につながる可能性があります。インフレ率の急上昇など、さまざまな問題を忘れてはなりません。

証券の取引場所

債券利回り

はっきりしていませんが、場所が必要です。これが債券市場です。そこにたどり着く方法は、まったく別の質問です。これはいくつかの方法で行うことができます。車輪の再発明をして、実績のある道をたどり、銀行債を購入する必要はありません。どこ?はい、まったく同じ金融機関から購入してください!幸いなことに、初期価格は1万ルーブルから始まります。通貨を投資したい場合は、このオプションのオファーがあります。したがって、債券の購入はエリート向けではありません。

いつ少なくとも数百万ルーブルがあれば、国債について考え始めることができます。なぜこの場合だけですか?事実、あなたが内部ローンの国債に焦点を合わせるならば、あなたはそれらが維持するのにかなり費用がかかることを知る必要があるということです。それらの購入と保存には、固定料金が必要な保管庫が使用されます。そして、証券の恩恵を受けるためには、十分な数の証券があることを確認する必要があります。作品で働くことは収入よりも損失です。別の方法として、信託管理の原則に基づいて構築されたさまざまな投資信託、ヘッジ、およびその他の同様の投資ファンドを検討することができます。これがすでに通過した段階である場合は、適格投資家のステータスについて考える必要があります。これにより、全力で曲がることができます。

タイミングについて

銀行債

そして、1つの非常に重要な点は言及されませんでした。つまり、債券の満期は何ですか。ここにはかなりの興味深い点がありますが、最も一般的なオプションに焦点を当てます:

  1. 短期債。返済期間は最長5年です。
  2. 中期債。返済期間は5年から10年です。
  3. 長期債。返済期間は10年から30年です。

通常、期間が長いほど、割合は高くなります。それで全部です。頑張ってください。

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